De T3 kent verschillende benamingen. In het Verenigd Koninkrijk en Ierland werd het nieuwe type T25 genoemd en in de Verenigde Staten gebruikte men de naam Vanagon voor de bus. Dit model, dat gemaakt werd tussen 1979 en 1992, kenmerkt zich door een strakker uiterlijk en een totaal vernieuwde techniek. Vanaf 1980 werden watergekoelde dieselmotoren ingebouwd en vanaf 1983 watergekoelde benzinemotoren (beiden zijn herkenbaar aan een klein grilletje boven de bumper waarachter zich de radiator bevindt). Het prominente VW-logo op de voorzijde van de T1's en T2's werd nu een bescheiden logo op de grille. Officieel werd de T3 in 1990 vervangen door de T4. In een fabriek in in Graz bleef Volkswagen het model echter tot 1992 produceren voor onder andere de Deutsche Bundespost en de Bundeswehr, maar tot 2003 werden in Zuid-Afrika ook nog T3's geproduceerd. De naam Caravelle werd geïntroduceerd voor de passagiersversie.De T3 is geleverd met de volgende motoren:Benzine 1.6 4-boxer 55 pk lucht CT 1979 - 1982 2.0 4-boxer 70 pk lucht CU 1979 - 1982 1.9 4-boxer 60 pk water DF 1982 - 1985 1.9 4-boxer 78 pk water DG 1982 - 1990 2.1 4-boxer 112 pk water DJ 1984 - 1989 2.1 4-boxer 95 pk water MV 1985 - 1990 2.1 4-boxer 92 pk water SS 1989 - 1992Diesel 1.6 D 4-in-lijn 52 pk water CS 1981 - 1987 1.7 D 4-in-lijn 55 pk water KY 1984 - 1992 1.6 TD 4-in-lijn 70 pk water JX 1987 - 1989